云意电气（300304）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司所处行业发展情况
公司所处行业为制造业下的零部件及配件制造业，细分行业为核心电子行业。今年上半年，中国宏观经济运行总体平稳，行业作为国民经济重要的支柱产业，展现出强大的发展韧性，产销呈现稳中有增的发展态势。据中国工业协会统计分析，2023年1-6月，我国产销量分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，分别同比增长9.30%和9.80%，为工业经济的稳定增长提供了持续的动力和坚实的基础。其中乘用实现较快增长，新能源持续爆发式增长，出口继续保持较高水平。未来随着自主品牌在三电技术和智能驾驶领域逐步建立竞争优势，相关配套政策措施落地实施，将进一步激发市场主体和消费活力，继续保持稳中向好的发展态势。
零部件行业作为产业链的上游行业，是支撑和影响工业发展的基础和核心，也是助力中国自主品牌产业做大做强的坚实基础。今年上半年，在产业核心技术快速发展、供应链格局不断重塑的大背景下，我国内零部件企业不断增强在国际市场上的布局拓展，加快产业兼并重组的步伐，在出口整配套市场上创造出广阔的发展前景。
在电动化、智能化加速到来的背景下，电子占整制造成本比重不断提升，同时在政策驱动、技术引领、环保助推及消费牵引的共同作用下，电子行业整体呈高速增长态势。未来在国政策扶持及科技创新的推动下，中国产业变革将逐步深化，行业的稳定发展为零部件及电子行业提供了广阔的发展空间和良好的发展前景。
（二）公司的主要业务及主要产品
公司自成立以来始终聚焦智能核心电子产品的研发、生产和销售，充分发挥用智能电源控制器领域的技术积累和品牌优势，持续加大研发投入和市场开拓力度，不断巩固和强化公司在核心电子产品领域的综合配套能力，在现有业务的基础上大力拓展新能源赛道细分领域业务及产品，现已形成用智能电源控制器、智能雨刮系统产品、用精密注塑类产品、传感器类产品等多业务板块齐头并进的良好发展态势，助力公司完善电子产业布局，推动公司业绩持续增长。
公司主营业务为用智能电源控制器、智能电机及控制系统、新能源用电机及控制系统等智能核心电子产品的研发、生产和销售，主要产品包含用整流器、调节器和用大功率二极管等。作为发电机的关键零部件，用整流器和调节器主要应用于发动机、发电机系统中，确保电压输出稳定，确保整供电及正常运行。除向电子电器系统供应电源以外，随着电子化程度的日益提高，用整流器和调节器的功能日益强大并向着多元化的方向发展，如通过运用半导体技术进行系统集成实现软启动、过载保护、与载ECU通等多种功能，进而提高使用过程中的安全性、环保性和舒适性，对电子系统的使用寿命及行驶的安全性、能耗排放以及舒适性具有重要影响。
公司主要控股子公司云睿电器主要从事智能雨刮系统产品的研发、设计、生产和销售，多年来始终致力于研究胶条橡胶材料配方及无骨算法，通过加入动态分析因子、正向开发的先进工艺、系统化验证能力及快速响应能力，现已基本覆盖行驶过程中全部应用场景，保证行安全，提升驾乘感受。
公司主要控股子公司云泰精密聚焦行业精密注塑嵌件的研发、生产和制造，致力于为客户提供注塑产品一体化解决方案，具备塑模开发、机械加工、注塑冲压、组装测试等全流程服务能力，依靠专业化技术团队和国际先进的自动化生产设备，不断提高注塑嵌件的精密程度及生产效率，运用多元化的系统管理体系，提高产品一致性与可靠性，为产品品质保驾护航。
公司主要控股子公司芯源诚达主要致力于尾气后处理系统氮氧传感器的研发、生产和销售，以陶瓷高温共烧技术为核心，依托国际先进的芯片制作工艺及数字化品质监控，确保产品的可靠性与稳定性，采用主机配套与售后服务相结合的市场策略，提供最佳的氮氧化物含量监测解决方案，满足不同国和地区的尾气排放环保政策要求，积极助力全球节能减排新变革。
（三）公司主要经营模式
1、销售模式
（1）业务模式
在主机配套市场，公司为厂商、整动力智能控制总成厂和一级配套发电机企业供应用整流器和调节器产品，销售模式以直销为主。公司销售部负责与国内外客户洽谈合作意向，在向客户批量供应产品前，要经过多项客户认证程序，通过认证进入配套体系后公司通常能够与客户建立长期稳定的合作关系。公司主要通过每年与客户进行供应商年度合同谈判，确定当年向客户的供货比例，每年签订一次框架销售合同，以销定产。
在售后服务市场，公司产品的销售对象主要为售后发电机制造厂商和经销商。公司销售部根据客户对产品的质量规格等要求向客户报价，达成合作意向后与客户签订销售协议，通过设计开发和客户验证程序后，进行批量生产向客户交付产品。凭借在主机配套市场形成的良好品牌效应，公司在售后市场与多大型高端售后发电机制造厂商和经销商建立了成熟稳定的合作关系。
（2）收入确认方法和时点
内销收入确认方法与时点：根据不同客户的结算模式，大致区分为上线结算模式和货到验收模式。上线结算模式：公司根据客户的需求将货物发往客户指定仓库，客户将公司产品领用后，视为公司产品验收合格，客户将实际领用的产品明细与公司进行对账，公司核对无误后据此开具发票并确认收入；货到验收模式：公司根据客户的需求将货物发运给客户，客户收到后检验入库，并与公司发货单核对一致予以签收，公司据此确认收入。
外销收入确认方法与时点：公司根据客户的需求，确定产品开发方案，进行产品设计开发，在确定设计符合客户要求并进行耐久性功能试验后，客户下达订单，公司组织生产，产品生产完毕并入库后，根据客户要求确定船期和仓位，公司发货至指定仓库，在将货物出口报关单并取得报关单时确认收入。
2、采购模式
公司制定了较为完善的采购管理制度，对采购过程实施有效管理，一方面严格按照采购制度规定进行采购商务谈判，另一方面通过ERP系统下发采购订单，通过电子系统跟踪采购物料的及时性、准确性和可靠性。从原材料采购是否存在中间环节来看，公司原材料采购分为直接采购和代理采购两种方式：大部分电子材料通过代理商从国外采购，部分原材料在国内向生产商直接采购，在两种采购模式下均由原材料生产商向公司提供技术服务支持。从原材料供应方来看，公司原材料采购分为内部配套和对外采购：内部配套上，公司通过提高大功率用二极管、精密嵌件注塑件等关键零部件的配套能力和配套质量水平提升产业链竞争优势；对外采购上，公司采购的原材料除内部配套能力不足的关键零部件以外，精密金属零部件由公司提出技术参数和规格型号要求，向国内供应商采购，精密注塑件部件根据公司图纸要求安排采购计划。公司根据ERP需求订单安排原材料采购，依据IATF16949：2016质量管理体系中供应商管理要求对供应商进行质认证、原材料验证试用等一系列程序，遴选行业内优质供应商。同时公司与供应商签订长期供货协议，协议确定原材料规格型号、价格、质量、供货时间和产品包装要求等，确保公司生产制造所需原材料的长期稳定供应。
3、生产模式
对于主机配套市场，公司通过与客户签订框架销售合同，安排生产计划，对于售后服务市场的常规产品，公司储备合理库存，以满足市场需求。在生产过程中，首先公司注重按照全球零部件企业与整厂间的模块化、系统化配套趋势，加强对产品的模块化生产管理，建立健全MES系统，助力实现工业4.0，做到防错料、防呆滞、可追溯及设备管理。其次，公司不断优化升级ERP管理系统，依据制造过程中原材料和产品规格多样、品种丰富和批量不同的特点，持续推进云意精益生产模式（简称“YPS”）不断提升，形成公司特有的柔性生产模式，能够满足国内外主机市场和售后市场客户的订单要求。最后，公司严格贯彻执行IATF16949：2016质量体系关于生产过程的管理和控制标准，产品的试生产、批量生产、总装、检验、出货、交付均能满足客户的需求。
（四）报告期内公司主要的业绩驱动因素
公司自成立以来始终致力于智能核心电子产品的研发、生产和销售，凭借较强的研发创新能力、市场拓展能力、客户源和品牌优势，智能电源控制器产品现已进入奔驰、宝马、奥迪等国际知名厂全球配套体系，占据行业领先地位。在新能源快速发展及“新四化”趋势下，公司积极推进新能源相关产品及业务板块协同发展，目前智能雨刮系统产品、用精密注塑类产品、传感器类产品等已进入比亚迪（002594）、上集团（600104）、上大众、长安等新能源厂商供应体系，报告期内营收贡献显著。未来，公司将不断发挥自身优势，加大对核心技术的研发投入力度，加快产业链垂直整合和产品链延伸，提升数字化智能制造能力，积极拓展国内外大客户的业务合作，进一步提高公司的市场占有份额，力争成为具有全球竞争力的规模化核心部件服务商。
报告期内，公司实现营业总收入72,538.35万元，同比增长42.82%，利润总额为19,811.67万元，同比增长148.78%；归属于上市公司股东的净利润为16,125.07万元，同比增长115.79%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为12,042.84万元，同比增长20.52%。截止2023年6月30日，公司总产为363,190.11万元，同比增长16.1%；归属于上市公司股东的所有者权益为263,813.46万元，同比增长8.51%。随着2023年上半年国内新能源渗透率不断提升，公司在稳健发展主营业务的同时，带动新能源业务板块协同发展，不断提高大客户开发力度和合作深度，同时不断提升技术工艺，强化精益生产，优化降本增效举措，助力公司业绩增长。
二、核心竞争力分析
公司秉承“成就客户、价值为纲、开放诚信、以奋斗者为本”的核心价值观，坚持聚焦主业，持续自主创新，通过长期的积累和沉淀，逐步奠定公司的行业龙头地位，并在技术研发、客户源和品牌、产品质量、产业链整合、智能制造等方面形成了自身的核心竞争力，为提升公司管理水平及长远发展奠定了坚实的基础。报告期内，公司核心竞争力没有发生重大变化，具体可参考公司2022年年度报告。
三、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济波动风险
行业作为国民经济的重要产业支柱，与国民经济的发展息息相关，产业发展状况与宏观经济波动具有明显的相关性，全球及国内经济的周期性波动均会对我国生产及消费带来影响。公司作为整行业的上游企业，是支撑和影响工业发展的核心环节，是行业的基础和重要组成部分，下游行业产销规模直接影响到公司主要产品的市场状况。如未来公司主要产品市场受到宏观经济波动的不利影响，将可能造成公司在国内市场的订单减少、销售困难、存货积压等状况。为应对上述风险，公司将密切关注宏观经济走势和政策动态，积极应对经济环境变化等带来的不利影响，推动产品结构升级，加快新产品产业化步伐，积极开拓新产品市场，推动公司业务的快速发展。
2、产品质量风险
随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于的安全性、可靠性提出了更高的要求，一旦发生召回，对生产厂商产品品牌的负面影响很大，付出的成本也很高，因此，整生产厂商对于零部件供应商的质量管理要求很高，尤其是对核心电子产品包括用整流器、调节器等在内的关键零部件的质量及可靠性均提出了非常严格的要求。由于下游客户对用整流器、调节器等产品质量缺陷的容忍度很低，产品质量亦会受到多种因素的影响，一旦公司产品出现质量问题，或者缺陷率不符合客户要求，则会对公司产品销售及产品品牌形象带来不利影响。针对此风险，公司从采购到生产和销售等业务环节均制定了完备的产品质量管控制度和质量控制体系，产品生产流程在IATF16949管理体系的五大核心工具管控下执行，并在具体执行过程中，不断优化质量管理流程，对相关产品质量管控制度和工具不断完善，提高质量管理能力。
3、新产品开发风险
为丰富公司产品种类，优化产品结构，保障公司经营的持续稳定增长，公司已积极投入新能源功率模块、半导体分立器件等相关产品的研发工作，公司在获得客户的新产品订单前，一般要经过性能分析、材料定制、工艺设计、调整和不断试验的过程，需投入开发成本较大；此外，新产品需经过客户严格的质量认证后方可批量供货，且认证过程周期长、环节多，存在的不确定性较大。因此，受研发能力、研发条件、客户认证等因素的影响，公司存在不能如期完成新产品开发或新产品未通过认证从而影响公司经营业绩和盈利能力的风险。为此，公司将密切关注行业发展趋势，不断改进和提升技术研发水平，充分发挥公司现有技术储备和丰富经验，在研发体制机制建设、绩效考核、人才培养与配置等方面不断完善，鼓励研发技术人员进行技术创新，保证公司研发技术团队稳定，降低新产品开发的风险，实现研发技术创新与产业化的成功对接。
4、原材料价格波动风险
公司产品类型丰富，涉及多种类原材料采购，加全球芯片供应不足，芯片及电子元器件价格上涨，对公司产品生产成本产生一定影响，公司与下游客户不定期进行产品议价，在原材料供给不足及价格大幅上涨的情形下，若公司未能有效将原材料价格波动传导至对下游客户的产品销售价格中，从而有效抵消生产成本上升的影响，则公司盈利能力及财务状况将受到不利影响。为此，公司将积极采取提高市场预测能力、提前规划产能，合理控制原材料库存等措施降低原材料价格波动风险，同时持续优化供应链管理，加强产业链垂直整合能力，通过成本管控措施以及产品价格调整转移部分风险，以降低原材料价格波动对业绩的影响。
5、国际贸易环境变化风险
公司产品出口至美国、欧洲、巴西、墨西哥等多个国和地区，随着国际政治和经济形势的日益复杂，公司外销业务受到国际贸易环境变化的影响。同时，中美贸易关系的不确定性加剧，中美贸易战对公司国际业务的开展可能产生一定不利影响。为应对上述风险，公司将密切关注国内外政治经济走势和政策动态，积极应对国际贸易环境变化等带来的不利影响，加快技术创新，优化产品结构，积极开发新产品、开拓新市场，加快进口替代，不断提升公司的综合竞争力和抗风险能力。
